yh86银河国际生科科创板发行价89.23元/股，申购倍数超过634倍

10月17日晚，yh86银河国际生科发布科创板上市发行公告，确定本次发行价格为89.23元/股。本次拟公开发行股票不超过1780.00万股，占发行后总股本的比例为10.01%。网上网下申购将于10月21日开放，网下发行申购时间为当日9:30-15:00，网上发行申购时间为当日9:30-11:30，13:00-15:00。网上发行申购简称为“yh86银河国际申购”，申购代码为“787366”。这意味yh86银河国际生科距离A股（科创板）发行上市又更进一步，即将成为首家登陆科创板A+H生物医药企业。

 

按发行价格计算，yh86银河国际生科此次拟募集资金约15.88亿元，主要投向“上海yh86银河国际生科国际医药研发及产业化项目”，进一步加强新产品的研发并提升公司目前医用透明质酸钠系列、医用几丁糖系列、外用重组人表皮生长因子等产品的产能，满足日益增长的市场需求。

 

yh86银河国际生科此次发行也是科创板市场首单国际投行以跟投方式参与战略配售。作为《外商投资证券公司管理办法》发布实施后证监会核准的首家外资控股证券公司, yh86银河国际生科的保荐机构瑞银证券也成为首家参与科创板IPO战略配售的国际投行。

 

此外，yh86银河国际生科高级管理人员、核心员工积极参与本次战略配售，已通过长江财富-yh86银河国际生科员工战略配售集合资产管理计划初始认购178万股，募资共计1.94亿元，最终获配1,780,000股，获配金额近1.59亿元。

 

yh86银河国际生科所在行业为医药制造业（C27）。根据初步询价结果，并综合考虑yh86银河国际生科所处行业、市场情况、可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格为89.23元/股，对应市盈率42.20倍（每股收益按照2018年度扣非后归母净利润除以本次发行后总股本计算），低于同行业可比公司平均静态市盈率。

 

 

对于yh86银河国际生科本次网下发行，提交有效报价的投资者数量为279家，所管理的配售对象个数为3,731个，对应的有效申购倍数达到634.90倍，网下投资者申购十分踊跃。

 

值得一提的是，根据上海证券交易所官网，截至10月17日，科创板处于已受理企业共165家，按照证监会行业分类归属于医药制造业的企业有23家，占比达14%。其中，在截至目前的已受理和已挂牌科创板医药企业中，yh86银河国际生科2018年营业收入及利润均排名第一。

 

2016年至2018年，yh86银河国际生科营业收入分别为8.61亿元、13.54亿元和15.58亿元，年复合增长率达34.5%；毛利率分别为83.50%、78.75%和78.51%。同期，归母净利润分别为3.05亿元、3.72亿元和4.15亿元，归母净利率分别为35.4%、27.5%和26.6%，近三年经营业绩保持稳步增长态势。